Ume capta R$ 500 milhões em FIDCs para ampliar crédito no varejo

A fintech Ume anunciou uma captação de R$ 500 milhões por meio de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs). A operação contou com forte demanda de investidores e reuniu instituições como Itaú, Bradesco, XP, Milenio, Verde e Credit Saison.

O novo aporte reforça o uso de FIDC para fintech como alternativa de funding para empresas que operam crédito e buscam ampliar sua capacidade de originação.

Ume capta R$ 500 milhões por meio de FIDCs

A nova operação ocorre após a fintech iniciar o ano com um FIDC de R$ 150 milhões.

Segundo a companhia, a procura dos investidores acelerou a necessidade de uma nova captação, desta vez no valor de R$ 500 milhões.

Os fundos foram estruturados e são geridos pela Milenio Capital.

Para a Ume, os novos recursos devem ampliar a capacidade de financiar operações realizadas por varejistas, especialmente em um cenário de juros elevados e maior dificuldade de acesso ao crédito.

Grandes instituições participaram da operação

A captação contou com a participação de nomes relevantes do mercado financeiro.

Entre os investidores citados pela fintech estão:

• Itaú;
• Bradesco;
• XP, por meio da Augme;
• Milenio;
• Verde;
• Credit Saison.

A presença dessas instituições reforça o interesse do mercado por estruturas de crédito baseadas em FIDCs e por modelos de negócio ligados à digitalização do varejo.

Como funciona o modelo de crédito da Ume?

Fundada em 2019, a Ume atua como uma espécie de crediário digital ou limite recorrente para varejistas.

A fintech utiliza a infraestrutura do Pix para viabilizar operações de crédito diretamente no ambiente dos estabelecimentos comerciais.

Na prática, o modelo busca permitir que o varejista participe de uma parcela maior do resultado financeiro das vendas realizadas a prazo.

Em modelos tradicionais, parte relevante da receita financeira do crédito costuma ficar concentrada em bancos ou outras instituições.

Com a solução da Ume, o lojista passa a ter uma participação mais direta na operação de crédito oferecida aos seus próprios clientes.

FIDC para fintech amplia capacidade de originação

O uso de um FIDC para fintech pode ser uma forma de financiar o crescimento da carteira de crédito sem depender exclusivamente de capital próprio.

Os FIDCs adquirem direitos creditórios originados pelas operações da empresa e utilizam recursos captados junto a investidores para financiar essas carteiras.

De forma simplificada, a estrutura pode envolver:

1. a fintech origina as operações de crédito;
2. os créditos gerados são direcionados ao FIDC;
3. investidores aportam recursos no fundo;
4. o capital captado permite financiar novas operações;
5. os pagamentos realizados pelos clientes alimentam o fluxo financeiro da estrutura.

Esse modelo pode contribuir para aumentar a capacidade de crescimento das empresas de crédito.

Captação reforça aproximação entre fintechs e mercado de capitais

A operação da Ume mostra como empresas de tecnologia financeira estão utilizando cada vez mais instrumentos do mercado de capitais para financiar suas atividades.

Ao recorrer a um FIDC, uma fintech pode transformar sua carteira de recebíveis em uma estrutura capaz de atrair capital institucional.

Esse movimento aproxima diferentes participantes do ecossistema financeiro, incluindo:

• fintechs;
• gestores de recursos;
• bancos;
• investidores institucionais;
• administradores fiduciários;
• prestadores de serviços especializados.

A captação da Ume também evidencia como empresas de crédito podem crescer por meio de estruturas que conectam originação e mercado de capitais.

Recursos devem fortalecer operações no varejo

Segundo a Ume, os R$ 500 milhões captados devem ser direcionados ao fortalecimento das operações de crédito oferecidas aos varejistas.

A empresa considera o momento especialmente relevante diante de um cenário de juros elevados e incertezas econômicas.

Nesse contexto, soluções alternativas de financiamento podem ganhar espaço entre lojistas que buscam manter as vendas a prazo sem depender exclusivamente das modalidades tradicionais oferecidas por grandes instituições financeiras.

Pix também faz parte da estratégia da fintech

Outro ponto relevante do modelo da Ume é o uso dos trilhos do Pix para viabilizar suas operações.

A infraestrutura de pagamentos instantâneos permite criar jornadas de crédito integradas ao ambiente digital dos lojistas.

Com isso, a fintech combina três elementos que vêm ganhando importância no mercado financeiro:

• crédito;
• meios de pagamento;
• funding por meio de FIDC.

Essa combinação pode ampliar a eficiência operacional e criar novos modelos para a oferta de crédito no varejo.

Ume também reforçou sua área de tecnologia

Além do crescimento financeiro, a fintech também vem investindo em sua estrutura tecnológica.

No fim de 2024, Berthier Ribeiro Neto assumiu a vice-presidência de tecnologia da Ume.

O executivo possui longa experiência no setor e liderou por quase duas décadas a equipe de engenharia do Google no Brasil, após a aquisição da Akwan pela companhia americana.

A chegada do executivo reforça a estratégia da fintech de combinar tecnologia, análise de crédito e infraestrutura financeira para sustentar sua expansão.

O que a captação da Ume mostra sobre o mercado de FIDCs?

A captação de R$ 500 milhões mostra que o mercado de FIDCs continua sendo uma alternativa relevante para empresas que precisam financiar carteiras de crédito.

Para fintechs, essas estruturas podem oferecer uma forma de ampliar funding e reduzir a dependência de recursos próprios.

Ao mesmo tempo, operações desse porte aumentam a necessidade de controles financeiros, contábeis e operacionais compatíveis com a complexidade da estrutura.

Entre os pontos que exigem atenção estão:

• conciliação das operações;
• controle dos direitos creditórios;
• fluxo financeiro entre originador e fundo;
• prestação de informações;
• acompanhamento da carteira;
• adequação contábil e fiscal.

Leia também o conteúdo da ContabilizaíBank sobre FAZ Cred capta R$ 80 milhões com FIDC de consignado privado

FIDCs seguem ganhando espaço entre fintechs

A nova captação da Ume reforça uma tendência de aproximação entre fintechs de crédito e o mercado de capitais.

Com R$ 500 milhões captados e participação de grandes instituições financeiras, a operação demonstra como o FIDC para fintech pode ser utilizado para sustentar estratégias de crescimento e expansão da originação.

Para empresas que atuam com crédito, acompanhar esse movimento é importante não apenas sob a perspectiva de funding, mas também de estruturação operacional, contábil e regulatória.

A ContabilizaíBank atua com contabilidade especializada para empresas do mercado de capitais e crédito, incluindo fintechs e negócios que operam com estruturas de FIDC.

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Autor:

Mauro Morgan de Aguiar
Auditor Independente, economista, contador, pós graduado em auditoria, controladoria e perícia contábil, com mais de 30 anos de experiência na prestação de serviços de auditoria, assessoria administrativa e financeira, consultoria, perícia judicial e perícia civil, avaliação de ativos e controle patrimonial, a cooperativas, hospitais, operadores de planos de saúde, construtoras e empresas públicas e privadas, com ou sem fins lucrativos:

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