Blockchain no mercado financeiro e a tokenização do crédito estruturado

A digitalização dos processos financeiros continua a evoluir em ritmo acelerado, e o uso da tecnologia blockchain tem ganhado protagonismo no cenário nacional. Recentemente, uma iniciativa relevante marcou um novo capítulo na estruturação de crédito privado no Brasil: o lançamento de uma plataforma baseada em blockchain voltada para operações de crédito estruturado. A solução, desenvolvida pela VERT, uma das principais companhias brasileiras do setor de securitização, representa um passo concreto rumo à modernização do mercado de capitais.

O que é blockchain e como ele se aplica ao crédito estruturado

A blockchain é uma tecnologia que permite registrar e validar transações de forma descentralizada, segura e transparente. No contexto financeiro, ela tem sido aplicada para representar digitalmente ativos reais, processo conhecido como tokenização.

Ao tokenizar um ativo, como um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA), é possível registrar toda a vida útil da operação em uma rede pública e imutável. Isso aumenta a rastreabilidade, facilita a auditoria e reduz a necessidade de intermediários, promovendo maior eficiência operacional.

Plataforma utiliza rede pública para registro de operações

A plataforma lançada pela VERT foi construída sobre o XRP Ledger (XRPL), uma blockchain pública voltada para a tokenização de ativos do mundo real. Sua primeira operação registrada foi a emissão de um CRA no valor de R$ 700 milhões, com funcionalidades que incluem liquidação transparente, registros on-chain e integração com contratos inteligentes.

Além disso, a solução incorpora a XRPL EVM Sidechain, compatível com a rede Ethereum, o que permite a automação de processos e registro detalhado de documentos e eventos relacionados às operações. Essa abordagem contribui para maior controle, transparência e conformidade com as exigências regulatórias.

Potenciais impactos no mercado de capitais brasileiro

O uso da blockchain para estruturar crédito pode representar um avanço significativo em termos de governança, eficiência e confiança. Operações tokenizadas oferecem rastreabilidade desde a emissão até o pagamento, facilitando o acompanhamento por investidores e reguladores.

A expectativa é que essas plataformas contribuam para encurtar prazos, reduzir custos e melhorar a coordenação entre os participantes das operações financeiras. Além disso, a tokenização atende à crescente demanda por transparência, especialmente entre investidores institucionais e estrangeiros.

Agronegócio como vetor de inovação financeira

O agronegócio, por sua relevância econômica, foi escolhido como setor estratégico para essa inovação. A emissão do CRA tokenizado marca uma nova etapa na forma como o crédito agrícola pode ser estruturado e acompanhado. Com o apoio de players como a Ripple, a expectativa é que mais operações passem a adotar essa infraestrutura digital.

A VERT, inclusive, já projeta a expansão da plataforma para um portfólio de operações que supera US$ 500 milhões, demonstrando o potencial de escalabilidade do modelo.

A integração de blockchain ao mercado financeiro sinaliza um caminho promissor para a modernização das operações de crédito no Brasil. Embora ainda em fase inicial, essa transformação pode remodelar práticas consolidadas, criando novas oportunidades para empresas, investidores e instituições.

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